قیمت طلا با شکست خط روند نزولی در نمودار دو ساعته، موفق به لمس کانال صعودی جدید شده و هم‌اکنون مقاومت کلیدی ۴۰۶۴ دلار را پیش رو دارد. در سوی مقابل، نقره با وجود بهبود نسبی قیمت از کف ۵۵ دلاری، همچنان برای آغاز موج صعودی پایدار نیازمند عبور قاطع از سد مقاومتی ۵۸ تا ۵۹.۱۵ دلار است. در حالی که خریدهای قدرتمند بانک‌های مرکزی از یک سو و انتظارات تداوم نرخ‌های بهره بالا از سوی دیگر، دو نیروی متضاد در شکل‌دهی به روند فعلی فلزات گرانبها محسوب می‌شوند، نگاه معامله‌گران به سطوح تکنیکال کلیدی دوخته شده است.

به گزارش کیوسک خبر، بازار طلا و نقره در روزهای اخیر مسیرهای متفاوتی را در پیش گرفته‌اند؛ به‌گونه‌ای که تقاضای مستمر بانک‌های مرکزی برای طلا، در تضاد با فضای احتیاطی حاکم بر بازار فلزات صنعتی قرار گرفته است. با این حال، چشم‌انداز تداوم نرخ‌های بهره بالا از سوی فدرال رزرو آمریکا، همچنان به‌عنوان مهم‌ترین مانع فراروی رشد قیمت‌ها عمل می‌کند و سرمایه‌گذاران را در حالت دوگانه «ریسک‌گریزی» و «انتظار برای محرک جدید» نگه داشته است.

تحولات ژئوپلیتیکی اخیر در خاورمیانه و کاهش نسبی تنش‌های میان آمریکا و ایران، تا حدودی از نگرانی‌ها درباره افزایش قیمت نفت و بروز شوک تورمی جدید کاسته است. این موضوع به‌نوبه خود، فشار فزاینده بر فدرال رزرو برای ادامه مسیر انقباضی را تا حدی تعدیل کرده است. با این وجود، داده‌های بلومبرگ حاکی از آن است که بازار همچنان با احتمال ۶۴ درصدی برای افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر دست‌وپنجه نرم می‌کند؛ عاملی که به دلیل افزایش هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند طلا، سایه سنگینی بر این بازار انداخته است.

در سوی مقابل، تصویر بلندمدت تقاضا برای طلا همچنان امیدوارکننده ترسیم می‌شود. شورای جهانی طلا گزارش داده است که بانک‌های مرکزی در ماه مه گذشته، مجموعاً ۴۱ تن طلا به ذخایر خود اضافه کرده‌اند که لهستان با خرید ۱۸ تن و چین با خرید ۱۰ تن، در صدر این فهرست قرار دارند. لهستان از ابتدای سال جاری میلادی تاکنون ۶۴ تن به اندوخته طلای خود افزوده و ذخایر رسمی چین نیز با رشد به ۲۳۳۱ تن رسیده که معادل ۹ درصد از کل ذخایر خارجی این کشور محسوب می‌شود.

در بازار نقره نیز فعالان اقتصادی بر این باورند که تقاضای قوی ناشی از تولید تجهیزات هوش مصنوعی، زیرساخت‌های انرژی، پنل‌های خورشیدی و صنایع الکترونیک، می‌تواند تا حد زیادی افت تقاضای سرمایه‌گذاری را که تحت تأثیر نرخ‌های بهره بالا قرار گرفته، جبران کند.

تحلیل تکنیکال طلا؛ عبور از روند نزولی و هدف‌گذاری ۴۱۰۰ دلار

طلا پس از آنکه موفق شد از محدوده تقاضای حیاتی ۴۰۲۱ تا ۴۰۰۰ دلار به‌خوبی دفاع کند، در بازه زمانی دو ساعته، خط روند نزولی را شکست و سیگنال مثبتی برای خریداران ارسال کرد. هم‌اکنون قیمت اونس طلا بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ دوره‌ای (۴۰۲۱.۵۵ دلار) و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ دوره‌ای (۴۰۳۸.۹۳ دلار) در حال نوسان است که نشان از تغییر موازنه قدرت به سمت خریداران در کوتاه‌مدت دارد.

طلا در آستانه بازگشت به ۴۱۰۰ دلار| نقره در انتظار شکست خط روند نزولی

هر اونس طلا در محدوده ۴۰۴۸ دلار دادوستد می‌شود و در صورت تداوم ورود جریان‌های خرید، نخستین مانع مهم پیش‌روی قیمت، سطح مقاومتی ۴۰۶۴.۰۸ دلار است. عبور موفق از این مانع، مسیر را برای صعود به اهداف بعدی در سطوح ۴۱۰۰.۳۷ و سپس ۴۱۳۹.۷۱ دلار هموار خواهد کرد. در سوی نزولی، مهم‌ترین سطح حمایتی در ۴۰۲۱.۲۸ دلار قرار داشته و در ادامه، مناطق ۴۰۰۰، ۳۹۹۰.۱۵ و ۳۹۵۹ دلار به‌عنوان کف‌های حمایتی بعدی مطرح هستند.

شاخص قدرت نسبی (RSI) با بازگشت به سطح ۶۲، از تقویت مومنتوم صعودی حکایت دارد؛ هرچند هنوز به منطقه اشباع خرید نرسیده است که این خود نشان از ظرفیت باقیمانده برای ادامه حرکت مثبت دارد.

از منظر تحلیل تکنیکال، شرایط فعلی برای طلا به‌طور قابل‌توجهی بهبود یافته است. بازگشت قیمت از محدوده تقاضا، تثبیت مجدد بالای میانگین‌های متحرک کلیدی و شکست خط روند نزولی، همگی عواملی هستند که بستر را برای ادامه حرکت صعودی فراهم می‌کنند. چنانچه طلا بتواند مقاومت ۴۰۶۴ دلار را پشت سر گذاشته و بالای آن تثبیت شود، احتمال نزدیک شدن به هدف ۴۱۰۰ دلار به‌شدت افزایش خواهد یافت.

با این حال، در صورت برخورد ناموفق به مقاومت مذکور و افزایش فشار فروش، احتمال بازگشت قیمت به سمت خط روند شکسته شده و حتی آزمایش مجدد محدوده تقاضای ۴۰۲۱ تا ۴۰۰۰ دلار وجود خواهد داشت؛ منطقه‌ای که می‌تواند در صورت بهبود شرایط، مجدداً به‌عنوان سکوی پرشی برای خریداران عمل کند.

تحلیل تکنیکال نقره؛ آزمایش خط روند نزولی در مرز ۵۸ دلار

نقره نیز پس از اصلاح تا حوالی سطح ۵۵ دلار، شاهد بهبود نسبی قیمت بوده و در زمان نگارش این گزارش، در محدوده ۵۷.۸۶ دلار معامله می‌شود. اما در نمودار ۴ ساعته، قیمت همچنان در حال آزمایش مقاومت کلیدی خط روند نزولی است که از اوایل ماه ژوئن شکل گرفته و بهبود کامل روند را به تعویق انداخته است.

هر اونس نقره هم‌اکنون بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ دوره‌ای (۵۷.۶۸ دلار) قرار گرفته؛ اما همچنان زیر میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ دوره‌ای (۵۹.۲۲ دلار) در نوسان است. این وضعیت نشان‌دهنده بهبود روند کوتاه‌مدت است، هرچند برای تأیید بازگشت کامل روند صعودی، کافی نیست.

مقاومت فوری نقره در محدوده ۵۸ دلار و نزدیک به خط روند نزولی قرار دارد. در صورت عبور از این سطح، مقاومت‌های بعدی به‌ترتیب در ۵۹.۱۵، ۶۲.۷۵ و ۶۴.۸۶ دلار خودنمایی خواهند کرد.

طلا در آستانه بازگشت به ۴۱۰۰ دلار| نقره در انتظار شکست خط روند نزولی

در سوی نزولی، از دست رفتن حمایت‌های جاری، قیمت را ابتدا به سمت ۵۴.۹۲ دلار و سپس به کف‌های ۵۲.۶۷ و ۵۰.۵۱ دلار سوق خواهد داد. شاخص RSI نقره نیز با بازگشت به سطح ۵۸، در حال تقویت است، اما همچنان فاصله محسوسی با منطقه اشباع خرید دارد که نشان از خنثی بودن نسبی شرایط فعلی دارد.

از نگاه تکنیکال، خریداران نقره در تلاش برای تثبیت بهبود کوتاه‌مدت قیمت هستند، اما تحقق این هدف منوط به عبور قاطع از خط روند نزولی اصلی و سپس شکست مقاومت ۵۹.۱۵ دلار است. مادامی که این سطوح کلیدی فتح نشوند، چشم‌انداز کوتاه‌مدت نقره در حالت خنثی ارزیابی شده و احتمال تداوم نوسان در یک بازه مشخص وجود خواهد داشت. در صورت کاهش تقاضا، محدوده حمایتی ۵۴.۹۲ دلار به‌عنوان نخستین سطحی که معامله‌گران بر آن متمرکز خواهند شد، مطرح می‌گردد.