بازارهای جهانی در معاملات روز سه‌شنبه هم‌چنان تحت تأثیر تحولات تنگه هرمز و چشم‌انداز مذاکرات ایران و آمریکا قرار داشتند. در حالی که کمرنگ‌تر شدن امیدها به بازگشایی کامل این مسیر استراتژیک، نفت را برای پنجمین جلسه متوالی صعودی کرد، طلا و نقره پس از رشدهای اخیر با فشار شناسایی سود مواجه شدند. در بازار فلزات صنعتی نیز مس با تکیه بر نگرانی‌ها درباره محدودیت عرضه و رشد تقاضای مرتبط با برقی‌سازی و توسعه مراکز داده هوش مصنوعی افزایش یافت.

به گزارش کیوسک خبر به نقل از پایگاه خبری بازار سرمایه ایران(سنا)، قیمت نفت برنت روز سه‌شنبه به حدود ۸۹ دلار در هر بشکه رسید و برای پنجمین جلسه متوالی افزایش یافت. کاهش امیدها به دستیابی توافق میان ایران و آمریکا برای بازگشایی کامل تنگه هرمز، مهم‌ترین عامل حمایت از قیمت نفت بود. از سوی دیگر، نگرانی درباره وضع ذخایر نفت آمریکا نیز به حمایت از قیمت‌ها کمک کرده است. جدیدترین داده‌ها نشان می‌دهد ذخایر نفت خام موجود در ذخیره‌سازی راهبردی نفت آمریکا (SPR) به پایین‌ترین سطح خود در بیش از ۴ دهه گذشته رسیده است.

طلا؛ اصلاح قیمت پس از جهش و رکوردشکنی خرید چین

قیمت طلا روز سه‌شنبه به زیر ۴۴۰۰ دلار در هر اونس عقب نشست و بخشی از رشدهای ابتدای معاملات را پس داد. این کاهش عمدتاً تحت تأثیر شناسایی سود معامله‌گران پس از جهش اخیر قیمت طلا و همچنین نگرانی درباره اثر افزایش قیمت نفت بر تورم و مسیر نرخ‌های بهره رخ داد.

طلا در ابتدای معاملات تا بالاترین سطح ۲ ماه گذشته صعود کرده بود؛ رشدی که در بخشی از آن، افزایش تقاضای سرمایه‌گذاری در چین نقش داشت. سرمایه‌گذاران نهادی چینی هم‌چنان در حال افزایش موقعیت‌های خود در بازار شمش طلا هستند تا در برابر نوسانات سایر بازارها پوشش ریسک ایجاد کنند. صندوق‌های قابل معامله در بورس با پشتوانه طلا در چین نیز طولانی‌ترین دوره ورود سرمایه در چند ماه اخیر را ثبت کرده‌اند.

هم‌زمان، بانک مرکزی چین نیز خرید طلا را افزایش داده است. این بانک در ماه ژوئیه حدود ۲۰ تن به ذخایر طلای خود اضافه کرد؛ در حالی که خرید آن در ماه ژوئن حدود ۱۵ تن بود. خرید ژوئیه، بزرگ‌ترین افزایش ماهانه ذخایر طلای چین از اکتبر ۲۰۲۳ محسوب می‌شود.

در کنار این عوامل، هم‌چنان ابهام درباره احتمال توافق ایران و آمریکا برای پایان جنگ و بازگشایی تنگه هرمز بر بازار سایه انداخته است. سرمایه‌گذاران هم‌چنین در انتظار انتشار داده‌های مهم تورمی آمریکا در این هفته هستند تا نشانه‌های تازه‌ای درباره مسیر سیاست پولی فدرال رزرو به دست آورند.

نقره؛ عقب‌نشینی از سقف هفت‌هفته‌ای

قیمت نقره روز سه‌شنبه به سمت ۶۴ دلار در هر اونس کاهش یافت و رشدهای اولیه خود را از دست داد. این فلز نیز پس از جهش اخیر با شناسایی سود مواجه شد و سرمایه‌گذاران هم‌زمان در حال ارزیابی اثر افزایش قیمت نفت بر تورم و چشم‌انداز نرخ‌های بهره بودند.

نقره در ابتدای جلسه معاملاتی به بالاترین سطح ۷ هفته گذشته رسید و هم‌سو با طلا افزایش یافت؛ زیرا تقاضای سرمایه‌گذاری برای فلزات گران‌بها بهبود پیدا کرده است.

در عین حال، بخش صنعتی هم‌چنان یکی از پایه‌های حمایت از قیمت نقره است. توسعه تولید پنل‌های خورشیدی و گسترش شبکه‌های برق، مصرف صنعتی این فلز را تقویت کرده‌اند. داده‌های اخیر نیز نشان می‌دهد واردات سنگ‌های حاوی نقره چین در ماه ژوئن ۶۲.۵ درصد نسبت به سال قبل افزایش یافته و به ۲۱۹ هزار تن رسیده است.

با این حال، ابهام درباره توافق احتمالی ایران و آمریکا و بازگشایی تنگه هرمز هم‌چنان باعث احتیاط سرمایه‌گذاران شده است؛ به‌ویژه آن‌که مسیر قیمت نفت می‌تواند بر تورم و در نتیجه تصمیم‌های آینده فدرال رزرو اثر بگذارد.

مس؛ عرضه محدود در برابر تقاضای فزاینده

قیمت معاملات آتی مس روز سه‌شنبه از ۶.۶ دلار به ازای هر پوند عبور کرد و برای دومین جلسه متوالی افزایش یافت. نشانه‌های کاهش عرضه جهانی و انتظار برای محدود شدن تولید معادن، مهم‌ترین عوامل حمایت از قیمت مس بودند.

در همین حال، معامله‌گران هم‌چنان نسبت به احتمال اعمال تعرفه‌های وارداتی آمریکا بر مس محتاط هستند؛ سیاستی که در ماه‌های اخیر موجب انتقال بخشی از فلز موجود در بازارهای بین‌المللی به انبارهای آمریکا شده است.

جمهوری دموکراتیک کنگو نیز به‌تازگی صادرات کنسانتره مس را ممنوع کرده است؛ هرچند انتظار نمی‌رود این تصمیم به‌تنهایی تأثیر قابل‌توجهی بر عرضه جهانی داشته باشد.

در چشم‌انداز بلندمدت نیز شرایط تولید مس دشوارتر شده است. افت عیار سنگ‌های معدنی، مقررات زیست‌محیطی سخت‌گیرانه‌تر و ریسک‌های ژئوپلیتیک، محدودیت‌های ساختاری بیشتری را بر استخراج و تولید این فلز ایجاد کرده‌اند.

در سمت تقاضا، مس هم‌چنان از روند جهانی برقی‌سازی اقتصاد سود می‌برد. توسعه شبکه‌های برق و رشد سریع مراکز داده هوش مصنوعی نیز به افزایش مصرف این فلز کمک کرده‌اند؛ عاملی که می‌تواند در سال‌های آینده فشار بیش‌تری بر توازن عرضه و تقاضای مس وارد کند.